New York, sommeren 1929
Hermetikeren, Nia Himlan, og astronomen, Aden Fenice, søger efter svar på hvem der stjal nogle dokumenter de prøvede at redde fra en brand. Samtidig presses Nia af sine mafiaforbindelser.

Divinatorerne holder stædigt fast i forudsigelsen om at Aden vil hjælpe dem, og han udnytter deres velvilje til at lære om sin nyfundne evne. Hans relation til divinatorerne kompliceres dog af en mistanke om at de stod bag branden.

I sidste ende er det ikke kun byens fremtid der står på spil idet Aden og Nia på én gang forsøger at navigere i universiteternes storpolitik og New Yorks undergrundsmiljø.

Forvandlingen er tredje bind i alchemypunk-serien Academia om fordomme, videnskab og magi.